05.12.2006
Вступление в ВТО: Национальный банковский проект

Информация о возможном чуть ли не в нынешнем году вступлении России в ВТО вновь возродила волну слухов, что финансовая система страны, и в частности банки, станет разменной монетой на переговорах. Между тем никаких официальных заявлений, подтверждающих эти слухи, нет. Более того, насколько известно в бизнес-сообществе, в ходе переговорного процесса с США российской стороне удалось добиться моратория на открытие российского рынка для филиалов иностранных банков. Естественный вопрос, который должен по-настоящему беспокоить, так это срок, на который введен мораторий.
В общем, сюрпризов, похоже, ожидать не стоит. Однако это совсем не означает, что российская банковская система может рассчитывать на вечную протекционистскую защиту со стороны государства. На защиту - возможно. Но не на вечную.
Между тем уже сегодня можно судить о первых результатах того процесса, который начался в нашей банковской системе после осознания невозможности статус-кво. Процесса неоднозначного и требующего разработки новой концепции государственной политики в отношении национальной банковской системы.
Экспансия?
Несколько цифр от Банка России. По состоянию на конец III квартала доля нерезидентов в совокупном зарегистрированном уставном капитале российских банков достигла почти 15%. В России работало 148 банков с иностранным капиталом, из них 12 - с долей от 50% до 100% и 51 - со 100%-ным участием. На долю иностранцев приходилось 11,5% банковских активов в России и 12,6% капитала. Общая сумма инвестиций нерезидентов в уставные капиталы банков за III квартал увеличилась на 16,2% до 70,8 млрд. руб. На долю иностранных банков приходится до 40% всех кредитных услуг, оказываемых в России.
О чем говорят эти цифры? На мой взгляд, прежде всего о том, что российский финансовый рынок и отдельные банки действительно привлекательны для иностранных инвесторов. Факт вряд ли огорчительный, скорее радующий. Стратегия развития банковской системы предусматривает 20%-ное присутствие иностранцев в совокупном банковском капитале. Реально прогнозировать в самое ближайшее время повышение доли иностранцев в совокупном банковском капитале процентов до 50%. Так как тенденции "совершенствования" банковской системы и отдельных кредитных организаций направлены на развитие их инфраструктуры, построение понятной и прозрачной системы корпоративного управления, структурирование бизнес-процессов, наем профессиональных менеджеров. А это приведет к повышению привлекательности банковской системы и, как следствие, стоимости.
Этот прогноз не стоит воспринимать драматически. Иностранный капитал российской банковской системе нужен. Только вопрос - зачем?
Зачем они нам?
Мировая практика показывает, что либерализация доступа иностранных банков - это прирост прямых инвестиций, причем как в финансовый сектор, так и в реальный. К такому методу - либерализации доступа иностранного банковского капитала - прибегают, в частности, тогда, когда собственных ресурсов для создания, восстановления или модернизации финансовой инфраструктуры нет или недостаточно. Именно такой и остается пока ситуация в отечественной банковской системе в условиях, когда она оторвана от решения государственных задач.
Наконец, и сами российские банки по мере роста бизнеса присматриваются к бизнесу за рубежом: по своим размерам портфельные инвестиции российского банковского сектора за рубежом вполне сопоставимы с объемом прямых инвестиций иностранцев в нашей стране. Этот факт также отражен в статистике Банка России.
Добавлю в общую картину еще один мазок. За необходимость доступа к западным кредитным ресурсам крупные корпоративные заемщики уже проголосовали, как говорится, ногами. Задолженность по кредитам иностранцам еще в прошлом году практически вплотную приблизилась к объему заимствований у национальных структур. Уже сегодня каждый второй кредитный рубль получен российскими компаниями реального сектора в иностранном, а не российском банке. Так что вступление или не вступление страны в ВТО вряд ли что-то драматически изменит. Во всяком случае, немедленно.
Чего стоит бояться?
Говорят, что нам достаточно с полсотни банков, что иностранные банки рвутся в Россию ради контроля над банковской системой, а, в конечном счете, и над всей национальной экономикой. А потому этому и надо противостоять всеми доступными способами.
Далека ли реальная картина от этого ужастика? Ведь работающие или стремящиеся работать в России иностранные банки имеют, прежде всего, конкретные бизнес-задачи и цели. Они приходят за прибылью, которая на развивающемся рынке выше, чем в традиционных регионах их деятельности. Как показывает международный опыт, у банков с иностранным капиталом на развивающихся рынках более высокая процентная маржа, более высокая прибыльность, меньше издержки, чем у национальных структур. Они уплачивают и больше налогов в резидентскую казну. Конечно, в том случае, если центр прибыли расположен не на Багамах.
Как правило, пришельцы - это крупные международные банки, которые идут вслед или впереди своих клиентов - транснациональных компаний. Если в России работает BP, Shell и т. п., то приход иностранных банков, их обслуживающих, совершенно закономерен. Сегодня на российском рынке работают 10 банков из первой тридцатки мировых грандов. И их нишу на рынке российским банкам не занять, какими бы барьерами ни была защищена наша отечественная банковская система.
Примерно такие же мотивы движут и банками второго эшелона. Правда, их политика, как правило, отличается большей избирательностью в отношении желаемых регионов присутствия. Для них приоритетны регионы, близкие с географической точки зрения или традиционные в силу тех или иных исторических и культурных причин.
Пример такого банка на российском рынке - "Райффайзенбанк Австрия" ("дочка" Raiffeisen Zentralbank Oesterreich (RZB). Материнский банк - европейский банк регионального масштаба (лишь 203-е место в мировой классификации), стратегия развития - значительное присутствие в банковских секторах стран Центральной и Восточной Европы.
Особая статья - сфера инвестиционно-банковских услуг, в которой конкуренцию глобальным игрокам, к примеру Morgan Stanley, не может составить ни один российский банк. И вряд ли сможет в ближайшей перспективе.
Что и как делать?
Итак, что делают, и что уже сделали российские банки в преддверии возможной либерализации доступа на внутренний рынок иностранного капитала.
Единого рецепта для бизнес структур, понятно, нет. И каждый банк пошел своим путем, но большинство двигалось примерно в одном направлении, осваивая механизм слияний и поглощений. Судя по всему, нынешний год станет в этом отношении просто рекордным. Только известные проекты насчитывают два с половиной десятка. При этом четкой и, самое главное, реализуемой программы развития банковской системы в государственном масштабе не просматривается.
Присоединение к более крупной структуре для небольшого регионального банка - способ сохранения бизнеса (или, на худой конец, способ сохранения лица для местной финансовой элиты, которую теснят из бизнеса более сильные конкуренты).
Достаточно крупные московские структуры также активно используют такой метод, но с другими целями и последствиями. Либо для того, чтобы сохранить конкурентоспособность на рынке, на котором все активнее оперируют крупные западные институты. Либо для того, чтобы максимально выгодно продать бизнес. Как правило, иностранным инвесторам.
Из многих возможных вариантов решения актуальных стратегических задач путь поглощения другого банка оказался наиболее реалистичным, хотя и не дешевым и не легким.
В том числе и потому, что времени на выращивание бизнеса с нуля остается все меньше. Собственники банковского бизнеса, как правило, ставят задачу так: увеличить капитализацию максимум за два-три года, чтобы к моменту, когда появится живой интерес у иностранного покупателя, иметь возможность предложить достойный товар. Отсюда и принципы отбора потенциальных мишеней.
Помимо лицензии ценится развитая инфраструктура. Совсем при этом не важно, в каком именно регионе расположен потенциальный объект для поглощения. Это могут быть, к примеру, банки Адыгеи, Башкирии или Татарии или сибирские банки. Или и те, и другие одновременно, лишь бы расширилась география присутствия.
Крупные западные структуры достаточно активно приобретают региональные банки. Именно этот процесс и привел к росту числа банков с высокой долей иностранного участия и постепенному сокращению количества банков с российским капиталом. А этот процесс противоречит истории развития и существования национальных банковских систем и способствует возникновению опасной тенденции ликвидации мелких и средних банков.
Как долго еще будет идти этот процесс? Ответ, наверное, таков. Для мелких банков возможность продажи бизнеса будет существовать еще год-полтора, т. е. примерно в это время крупные московские структуры закончат формирование необходимой инфраструктуры. Средним банкам можно еще ожидать роста стоимости бизнеса, правда, только в том случае, когда у акционеров есть ресурсы для наращивания капитала и совершенствования практики управления. Для крупных банков вопрос о продаже бизнеса - вопрос времени, цены и философии собственника.
Суверенитет?
Государственные инвестиции в экономику пока не играют существенной роли. На инвестиционные цели могут тратить средства лишь компании, имеющие значительный объем собственных инвестиционных ресурсов, а это в основном экспортеры сырьевых товаров. Переломить сложившуюся ситуацию возможно путем интенсивного развития и эффективного функционирования российского рынка капитала и банковского сектора.
Вступление в ВТО создает проблемы, но не столько для банков, в принципе способных мирно и безболезненно найти свое место на рынке, либо, присоединившись к другому банку, либо выбрав конкурентную стратегию, и занять свою нишу, а для государства, которое не может не позаботиться о сохранении суверенитета в финансовой сфере как необходимого элемента государственности.
И с такой точки зрения без разработки протекционистских мер для создания действительно равных конкурентных условий на российском рынке, как для иностранных, так и для отечественных бизнес-структур, не обойтись.
Необходимо задать ориентир через понятную и реализуемую государственную денежно-кредитную и промышленную политику. И в первую очередь назрела необходимость введения льгот и стимулов для банков и их акционеров, осуществляющих реальные шаги по увеличению капитала банка. Эта тема многолетних дискуссий и диспутов для банковского сообщества набила оскомину. Вместе с тем, не решив эту проблему, не определив приоритеты промышленной политики, не нужно никого защищать.
Приоритеты кредитных политик современной банковской системы будут определять владельцы банков исходя из собственных и национальных интересов.
В связи с чем ключевой задачей участников переговоров с членами ВТО со стороны России должно являться достижение наибольшей открытости мировых рынков для российского экспорта при сохранении существенной роли российского капитала на стратегически важных для страны внутренних рынках. Безусловно, к числу таких рынков должны относиться и банковские услуги.        Автор - вице-президент компании "ФБК"

/"Ведомости", 05.12.2006 А.Терехов "Вступление в ВТО: Национальный банковский проект"/

04.12.2006  
Вне конкуренции.     Российские предприятия не замечают импорт

Отечественных производителей перестала волновать конкуренция с импортом. Иностранные конкуренты не сдерживают, а, наоборот, стимулируют рост выпуска большинства промышленных предприятий.
По заказу Центра развития Центр экономической конъюнктуры при правительстве опросил в октябре руководителей 803 промышленных предприятий из всех отраслей. С 2004 г. доля предприятий, рост производства которых сдерживает импорт, сократилась с 16% до 7%. Больше половины (50-60%) предприятий утверждают, что рост импорта не влияет на объемы их выпуска. А вот доля предприятий, которых рост импорта стимулирует наращивать выпуск, выросла с 4% до 20%.
За январь - октябрь 2006 г. импорт вырос на 29% по сравнению с прошлогодним уровнем. Чиновников в отличие от производственников эти цифры пугают: президент Владимир Путин и министр финансов Алексей Кудрин неоднократно говорили о необходимости сдерживать укрепление реального курса рубля, чтобы защитить отечественных производителей.
Товары российских предприятий находятся в разных ценовых нишах с западными, говорит эксперт Центра развития Валерий Миронов, поэтому и не чувствуют конкуренции с импортом. "Спрос растет, и места хватает всем", - отмечает экономист ЦМАКП Владимир Сальников.
Впрочем, именно из-за усиления конкуренции с импортом отечественные производители были вынуждены переориентироваться на потребителей с более низкими доходами, возражает научный руководитель ЦСР Ксения Юдаева. Вдобавок ослабление конкуренции временное. Конкуренцию сильно ощущают производители автомобилей и бытовой техники, а когда предприятия начнут выпускать спецоборудование, пошлины на которое весной 2006 г. были отменены, соперничество возрастет, прогнозирует Миронов.
Собственную конкурентоспособность, как следует из опроса, предприятия повышают за счет ввода новых мощностей. В 2006 г. обновили оборудование 68% опрошенных (в 2004 г. - лишь 23%). Снижением трудовых издержек занят 61% предприятий (два года назад - 36%), маркетингом и улучшением структуры управления - 43% (26%). А вот модернизацией существующих технологий занимается 47% компаний (55%). Некоторые отрасли, например металлургия и пищепром, уже полностью или частично модернизировали мощности, отмечает Сальников, а машиностроение и химпром работают на старых.
Металлурги действительно активно обновляют мощности. В 2000-2005 гг. в модернизацию и развитие мощностей Новолипецкого меткомбината было инвестировано $1,3 млрд, говорит сотрудник компании. "Мечел" в 2006-2010 гг. инвестирует $1,1 млрд, говорит сотрудник компании. "На станках, оставшихся от советской власти, делать современную продукцию проблематично", - говорит директор по маркетингу "Эконики-техно" Дмитрий Игошев. Средний возраст станков, работающих на "Эконике", - три-четыре года.
Сильнее всего конкурентоспособность промпредприятий ограничивает дороговизна энергоресурсов и сырья (на это жалуются 65% предприятий, а в 2004 г. - 53%).
ИНДУСТРИЯ РАСТЕТ
Согласно опросу ИЭПП, в октябре промышленность быстро наращивала обороты. Быстро рос выпуск промпродукции, на высоком уровне остался платежеспособный спрос. Его уровень считали "нормальным" 62% предприятий (в сентябре был поставлен рекорд - 67%). Приостановилось сокращение прибыли.

/"Ведомости", 04.12.2006 Т.Алешкина "Вне конкуренции"/

04.12.2006
Зачем Россия стремится в ВТО

В ноябре Россия и США подписали протокол о завершении двусторонних переговоров по вступлению нашей страны во Всемирную торговую организацию (ВТО). Однако это еще не означает, что мы стали полноправным членом этой организации. Тем не менее, министр экономического развития и торговли Герман Греф убежден, что для окончательного завершения процедуры вступления осталось всего полгода. Но даже на пороге ВТО споры по поводу того, что ждет Россию в результате членства в этой организации, не утихают.
Гарантии и преимущества
После завершения самого длительного этапа вступительного процесса - двусторонних переговоров со странами - членами ВТО Россия практически одной ногой переступила порог этой международной организации. Если окончательно процедура будет, как обещает правительство, оформлена летом, то с осени членство в ВТО, о котором так долго говорили с экранов телевидения и писали на страницах прессы наблюдатели, экономисты и предприниматели, превратится из мечты в реальность.
А мечта об этом потому так долго и настойчиво преследовала российское руководство, что, став равноправным партнером по ВТО других государств, мы обретаем целый ряд новых возможностей. В самых общих чертах речь идет о следующем.
Во-первых, Россия получает гораздо более широкие возможности для проникновения ее продукции на иностранные рынки за счет снятия множества дискриминационных условий торговли, которые она испытывала до сих пор. В том числе снижения экспортных пошлин на многие товары и услуги и прочие ограничения, которые применялись в отношении нашей страны почти на все, что она экспортировала (от металлов и минеральных удобрений до пушнины и древесины).
Во-вторых, против экспорта товаров и услуг из нашей страны в государства - члены ВТО нельзя будет применять никакие особые нормы и стандарты торговли, кроме как принятые в этой организации.
И, в-третьих, Россия получает гарантированную всем членам ВТО правовую защиту всех тех возможностей, которые были перечислены, во-первых, и, во-вторых.
Кроме того, мы сможем на равных с остальными участниками международного торгового процесса в рамках этой организации участвовать в разрешении торговых споров, если они возникнут у нас со странами - членами ВТО, участвовать в выработке новых правил международной торговли.
Наконец, членство в ВТО - просто элемент экономического имиджа государства, которым наша страна никак не может пренебрегать, тем более что членами ВТО являются не только США и Евросоюз, но уже и Грузия, Киргизия и Молдова.
Снижение пошлин - не так опасно, как кажется
Между тем, как только Россия официально встанет в ряды стран - членов ВТО, она тоже должна будет открыть свои внутренние рынки для доступа иностранных товаров и услуг. То есть примет обязательство снизить большинство своих ввозных пошлин и разрешить филиалам иностранных компаний работать на своем финансовом рынке. Произойти это должно не сразу, а постепенно, в течение переходного периода, который по разным товарам и услугам колеблется от пяти до десяти лет.
Именно это обязательство России перед остальными членами ВТО вызывает опасения у некоторых отечественных производителей, которым придется столкнуться с жесткой конкуренцией на внутреннем рынке.
Чаще и громче других тревогу высказывают представители страхового, компьютерного и фармацевтического бизнеса, автомобилестроители и сельхозпроизводители. В основном страхи связаны с тем, что на наш рынок хлынут мощным потоком импортные товары, которые благодаря низким ввозным пошлинам окажутся дешевле отечественных.
Так, Россия по уже достигнутым договоренностям в ходе переговорного процесса о вступлении в ВТО обязалась до 2014 года снизить пошлины на ввоз автомобилей с 25 до 15 процентов. Руководитель Ассоциации отраслевых союзов АПК России Виктор Семенов предполагает, что если сегодня новая иномарка стоит 20 тыс. долл., то 10-процентное снижение пошлин может обеспечить ее удешевление до 18 тыс. долларов. По его прогнозам, стать дешевле процентов на пятнадцать могут и импортные сыры и йогурты, а компьютеры и комплектующие к ним - процентов на пять.
По достигнутым договоренностям, условия доступа на наш финансовый рынок филиалов иностранных страховых и банковских структур таковы, что действовать они будут по российскому законодательству, поэтому, как убежден президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян, условия конкуренции на российском банковском рынке не изменятся. Так что, по его мнению, не следует ждать, что "в результате вступления в ВТО вдруг прибегут западные банки и раздадут вам дешевые кредиты".
В любом случае если отечественные производители сильно опасаются потока импортных товаров и услуг, то переходный период на рельсы ВТО как раз и дает им несколько лет форы, чтобы повысить собственную конкурентоспособность.
Комментируя "Интерфаксу" плюсы и минусы для российской экономики в результате вступления в ВТО, вице-президент Торгово-промышленной палаты России Георгий Петров сказал: "В краткосрочной перспективе - ничего не изменится на следующий день после самого факта вступления. Для того чтобы знать, как изменится ситуация в среднесрочной перспективе, надо знать условия, на которых Россия будет принята в ВТО, а их мы точно не знаем.
Что касается долгосрочных перспектив, то вступившая в ВТО страна получает более высокий инвестиционный рейтинг, и если Россия сумеет во время многосторонних переговоров выговорить для себя наиболее выгодные условия и правильно воспользуется повышением рейтинга, то она получит безусловные преимущества над условиями, в которых она вынуждена присутствовать на мировом рынке в настоящее время. Рост инвестиций приведет к росту промышленного производства, к выходу на внешний рынок с высокотехнологичной продукцией, доля которой будет расти по отношению к сырьевому экспорту, и это позволит России меньше зависеть от цен на теплоэнергоносители".
В сухом остатке получается, что, с точки зрения российской экономики, в связи с вступлением в ВТО перед государством встает целый ряд проблем по поддержке отечественного производителя и недопущению массовых банкротств промышленных предприятий. Но если отечественный производитель хочет продавать свою продукцию, то ему придется позаботиться о том, как сделать ее конкурентоспособной в отношении импортных товаров. Ну а рядовым потребителям членство государства в ВТО ничем, кроме снижения цен, не грозит, а это нас, напротив, может только обнадеживать.

СПРАВКА
Всемирная торговая организация основана 1 января 1995 года. Она стала преемницей действовавшего с 1947 года Генерального соглашения о тарифах и торговле (ГАТТ). Обсуждение глобальных проблем либерализации и перспектив развития мировой торговли проходило в рамках многосторонних торговых переговоров под эгидой ГАТТ. Состоялось 8 раундов таких переговоров, включая Уругвайский (1986-1994), на котором и было принято решение о создании ВТО. Девятый раунд - уже под эгидой ВТО - продолжается в настоящее время.
Организация работает в формате постоянно действующего форума стран-членов для урегулирования проблем, оказывающих влияние на их многосторонние торговые отношения, и контроля за реализацией соглашений и договоренностей Уругвайского раунда многосторонних торговых переговоров.
Главная цель ВТО состоит в дальнейшей либерализации мировой торговли и обеспечении справедливых условий конкуренции.

ИЗ ДОСЬЕ
Все страны - члены ВТО принимают обязательства по выполнению основных соглашений и юридических документов - многосторонних торговых соглашений. Таким образом, с правовой точки зрения система ВТО представляет собой своеобразный многосторонний контракт, нормами и правилами которого регулируется примерно 97 проц. всей мировой торговли товарами и услугами.
Пакет соглашений Уругвайского раунда состоит из более 50 многосторонних торговых соглашений и других правовых документов.
Высшим органом ВТО является Министерская конференция, объединяющая представителей всех участников организации. Сессии конференции проходят не реже одного раза в два года. Между сессиями Министерских конференций по мере необходимости (8-10 раз в год) для решения текущих и процедурных вопросов созывается Генеральный совет, состоящий из представителей всех участников организации.
Министерская конференция или Генсовет назначает генерального директора ВТО. С 1 сентября 2005 г. им стал представитель Франции Паскаль Лами.
Исполнительный орган организации - Секретариат ВТО в Женеве.
В ВТО практикуется принятие решений на основе консенсуса, хотя де-юре предусмотрено голосование. Толкование положений соглашений по товарам, услугам, а также освобождение от принятых обязательств принимаются 3/4 голосов. Поправки, не затрагивающие права и обязательства участников, а также принятие новых членов требуют 2/3 голосов (на практике, как правило, путем консенсуса).
Многосторонние соглашения по торговле товарами:
Генеральное соглашение о торговле и тарифах определяет основы режима торговли товарами, права и обязательства членов ВТО в этой сфере.
Генеральное соглашение по сельскому хозяйству определяет особенности регулирования торговли сельскохозяйственными товарами и механизмы применения мер государственной поддержки производства и торговли в этом секторе.
Соглашение по текстилю и одежде определяет особенности регулирования торговли текстилем и одеждой.
Соглашение по применению санитарных и фитосанитарных норм определяет условия применения мер санитарного и фитосанитарного контроля.
Соглашение по техническим барьерам в торговле определяет условия применения стандартов, технических регламентов, процедур сертификации.
Соглашение по инвестиционным мерам, связанным с торговлей содержит ограничения применения мер, поощряющих потребление отечественных товаров в связи с капиталовложением.
Соглашение по применению статьи VII ГАТТ 1994 г. (таможенная оценка товаров) определяет правила оценки таможенной стоимости товаров.
Соглашение по предотгрузочной инспекции определяет условия проведения предотгрузочных инспекций.
Соглашение по правилам происхождения определяет принципы происхождения товаров.
Соглашение по процедурам импортного лицензирования устанавливает процедуры и формы лицензирования импорта.
Соглашение по субсидиям и компенсационным мерам определяет условия и процедуры применения субсидий и мер, направленных на борьбу с субсидированием.
Соглашение по применению статьи VI ГАТТ 1994 г. (антидемпинг) определяет условия и процедуры применения мер для противодействия демпингу.
Соглашение по защитным мерам определяет условия и процедуры применения мер для противодействия растущему импорту.
А также Генеральное соглашение по торговле услугами = Соглашение по торговым аспектам прав интеллектуальной собственности = Понимание в отношении правил и процедур разрешения споров = Механизм обзоров торговой политики.
Необязательные для участия всех членов ВТО
многосторонние торговые соглашения:
Соглашение по торговле гражданской авиатехникой определяет обязательства сторон по либерализации торговли в этом секторе.
Соглашение по правительственным закупкам устанавливает процедуры допуска иностранных компаний к национальным системам закупок для государственных нужд.

/"Московссковская правда", 04.12.2006 Е.Соколовская "Зачем Россия стремится в ВТО"/